魔山派秦五新(白彪飾)連敗九十九名劍手，終在最后一擊敗在劍神(王戎飾)手上。五新殺死著名鑄劍師老鷹(谷峰飾)奪取其寶劍 ，老鷹之子燕北(爾冬升飾)矢志為父報(bào)仇。